Bitcoin(BTC)価格が底をつける兆候を見極めるための重要なサイン

By CoinDesk – 2024/01/23 17:10:06 (JST)

ℹ以下の既報と関連が深い記事です
Bitcoinの価格が約41,000ドルで推移し、スポットETFの取引量が急増
Bitcoin(BTC)価格がBitcoin ETFの影響で41,000ドルを下回る

新しい記事では、アメリカでスポットETFが導入されて以来、ビットコインの価格が下落していることについて取り上げており、市場の降参の兆候やオプション市場でのポジショニングに焦点を当てています。また、市場のセンチメントを示す指標として、Crypto Fear & Greed指数やコール・プットスキューも言及されています。同様の記事では、ビットコインの価格の下落とスポットETFの影響についても取り上げられていますが、ETF取引のボリュームやレバレッジポジションの清算により焦点が当てられています。ビットコインの価格とETFの影響という一般的なトピックには重複がありますが、新しい記事では降参の概念や特定のセンチメント指標の使用など、同様の記事ではカバーされていない異なる視点と追加情報が提供されています。したがって、類似した記事とは異なる新しい事実と分析が含まれているため、類似点があるにも関わらず、新しい記事は独自性を持っています。

ビットコイン(BTC)は、スポットETFが1月11日に米国で取引を開始して以来、18%下落し40,000ドルとなった。最終的な底値や、再び強気トレンドに転換する最安値の手がかりを探すトレーダーは、オプション市場で実際の、そして感情的なキャピチュレーションやポジショニングの兆候を探すために市場をスキャンすることをお勧めします。キャピチュレーションとは降伏を意味する。金融市場では、トレーダーがタオルを投げ入れ、スポットと永久先物市場の両方で強気の賭けを清算し、下落市場で劇的な出来高急増につながるポイントを指します。

強気の永久先物が大量に巻き戻されることで、資金調達金利がゼロ以下になり、ベーシスがマイナスになる。ネガティブ・ベーシスまたはファンディング・レートは、永久不滅先物が原資産価格より割安で取引される状況を表し、売り手優位を示す。短期トレーダーの退場は通常、弱気のピークを表し、市場の底打ちと再上昇への道を開く。「私が局所的な底に達したと確信するためには、マイナスパーパスベースの出来高が多く表示されることを望む」と、偽名トレーダーのByzantineGeneral氏はXへの投稿で述べている。チャートプラットフォームTradingViewのデータによると、ビットコイン永久市場とスポット市場の取引量は回復しているものの、直近の最高値を大きく下回っている。一方、Coinglassによると、資金調達率は依然としてプラスで、レバレッジは依然として強気側に偏っている。

市場の底は通常、資産の保有を極端に恐れ、現金を好む傾向が強まる。Alternative.meのCrypto Fear & Greed Indexのようなセンチメント指標が極度の恐怖を示すときに買い、強欲を示すときにエクスポージャーを縮小するのが賢明なトレーダーだ。古い格言にあるように、”他人が貪欲なときは恐れを抱き、他人が恐れを抱いているときは貪欲になるのが賢明である”。現在の市場センチメントは中立で、指数は50で推移している。20を下回る数値は極度の恐怖を示し、過去にはほとんどが売りのピークと一致していた。オプションの価格変動は、過去においてトレンドの枯渇とトレンドの変化を示す信頼できる指標であった。オプションはデリバティブ契約であり、原資産を後日あらかじめ決められた価格で売買する権利を購入者に与えるものである。コールは買う権利を付与するもので、購入者は価格上昇から利益を得たり、価格上昇をヘッジしたりすることができますが、プットはそうではありません。プットに対するコールの価格を測定する7日および30日コール・プット・スキューは、ETFが運用を開始する数日前にゼロを下回り、運用開始後の価格調整を示唆した。報道時点でも主要指標はマイナスのままであり、価格下落が続く懸念を示している。60日ゲージは中立的な市場心理を示した。

※これは引用元記事をもとにAIが書いた要約です (画像の権利は引用元記事に記載のクレジットに帰属します)

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